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Moorea Fund Floating Rate Income

Compartiment de la SICAV Moorea Fund, gérée par Société Générale Private Wealth Management

Avant de souscrire, il est nécessaire de consulter le prospectus complet du compartiment ainsi que le DICI.

Politique d'investissement

L'objectif du Compartiment est de générer un revenu et une croissance du capital au travers d'une exposition dynamique à des instruments de dette à taux variable libellés en euros. Le Compartiment est conçu pour fournir un équilibre contre la hausse des taux d'intérêt.

Le Compartiment vise à investir principalement dans des instruments de dette à taux variable. Les instruments de dette à taux variable sont des obligations ou des produits structurés pour lesquels les intérêts versés (coupons ou primes) sont variables. Le Compartiment investira à hauteur d'au moins 50% dans des obligations « Investment Grade » libellées en euros, émises par des entreprises, des gouvernements ou des organismes publics. Dans la catégorie Investment Grade, la qualité du crédit est généralement considérée comme étant bonne et la capacité à satisfaire à leurs obligations financières est élevée. La probabilité d’être remboursé à la date d’échéance est donc plus importante que sur des qualités de crédit moins élevées. La duration modifiée moyenne du portefeuille sera maintenue à un niveau inférieur à 1 an. Critère de sensibilité des obligations aux taux d’intérêt. Plus la durée restante est longue, plus les prix des obligations réagissent à un changement de taux d’intérêt ; ainsi, plus la duration est longue. La duration prend en compte le niveau du coupon, leurs dates de paiement, la date d’échéance et le prix de remboursement de l’obligation. Cela permet de visualiser la durée moyenne nécessaire à la collecte de toutes les sources de revenus (rendement des coupons + retour sur capital) d’une obligation.

Le Compartiment ne pourra investir plus de 30% de ses actifs nets dans des instruments à haut rendement ou non notés. Les obligations à haut rendement sont des obligations émises par des émetteurs moins solvables et impliquent donc un risque plus élevé pour l’investisseur. La note moyenne du portefeuille sera supérieure à BBB- (S&P). Plus d'informations sur ces notations peuvent être trouvées ici. Le Compartiment pourra investir à hauteur de 20% dans des obligations structurées assorties de primes variables. Le Compartiment pourra investir dans des instruments du marché monétaire. Le risque de change résultant de placements dans des titres de créance non libellés en EUR sera principalement couvert contre le risque de change de l’EUR.

Durée de placement recommandée  

La valeur liquidative est publiée quotidiennement sur le site web www.fundinfo.com.

Compartiment Moorea Fund Floating Rate Income
Catégorie Obligations
Forme juridique Compartiment de Moorea Fund, SICAV de droit luxembourgeois
Code ISIN LU1115951946 LU1115981182
Type de part Capitalisation Distribution
Classe RE RE-D
Devise EUR
Investissement minimum 1 part
Échéance Aucune
DICI    

Risques

Le processus d’investissement débute par la définition d’un budget de risque en termes de volatilité afin de rester conforme au profil de risque du Compartiment.

Le Compartiment se situe actuellement au niveau 2 de l'indicateur de risque synthétique. L'objectif du Compartiment est de conserver un niveau de risque identique en investissant uniquement dans des obligations "Investment Grade". Dans le cas d'une dégradation d'une note d'un émetteur, le profil de risque du Compartiment pourrait augmenter temporairement.

Les données historiques, telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique, peuvent ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du Compartiment. Il n’est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée. Le classement du Compartiment est susceptible d’évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible n’est pas synonyme d’investissement sans risque.

Le Compartiment pourra également être exposé aux risques suivants, lesquels ne sont pas pris en compte de manière appropriée par les indicateurs de risque ci-dessus :

Risque de contrepartie : Il se réfère au risque de défaillance d'une contrepartie entraînant un non-paiement. Le Compartiment peut être exposé au risque de contrepartie via l'utilisation de produits dérivés de gré à gré conclus par un commun accord avec une institution de crédit.

Risque de liquidité : Il se réfère à la possibilité que le Compartiment puisse perdre de l’argent ou soit dans l’incapacité de réaliser des plus-values s’il ne peut pas vendre un titre au moment et au prix les plus avantageux.

Risque de crédit : Il se réfère à la probabilité que le Compartiment puisse perdre de l’argent si un émetteur se trouve dans l’incapacité de satisfaire ses obligations financières, telles que le paiement du principal et/ou des intérêts relatifs à un instrument.

Risque opérationnel : Il se réfère à un échec ou à un retard dans le système, les processus et les contrôles du Compartiment ou de ses prestataires de services, lequel pourrait entraîner des pertes pour le Compartiment.

Risque de marché : La possibilité pour un investisseur de subir des pertes en raison de la performance globale des marchés financiers.

Risque de concentration  Il fait référence au risque d'être soumis à des pertes significatives si le Compartiment détient une position importante dans un investissement qui subirait une diminution de sa valeur ou qui serait autrement affectée, y compris par le défaut de l’émetteur.

Frais

Type de part  Capitalisation Distribution
Frais d'entrée 5 % max
Frais de sortie Néant
Frais courants 1,03 %  1,13 %

Les frais et commissions1 acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation du compartiment, y compris les coûts de commercialisation et de distribution de ses actions. Ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements.

Fiscalité2

Type de part Capitalisation Distribution
Taxe boursière 1,32 %
(€ 4000 max)
Néant
Précompte mobilier sur plus-values 30 %3 Néant
Précompte mobilier sur dividendes Néant 30 %

En cas de plainte, vous pouvez vous adresser en premier lieu à votre conseiller financier ou au Service de gestion des plaintes, Kortrijksesteenweg 302, 9000 Gent; ou via email à customercare@sgpriv.be. Si vous n’obtenez pas satisfaction, contactez l’Ombudsman en conflits financiers, Ombudsfin asbl - North Gate II - Boulevard du Roi Albert II 8 - 1000 Bruxelles (www.ombudsfin.be).

Vous souhaitez en savoir plus?

Nous sommes à votre disposition.



Moorea Floating Rate Income

Téléchargez ici la brochure.

1 Le montant des frais courants pour l’exercice clôturé en décembre 2017 est basé sur les frais de l’année précédente. Les frais courants peuvent varier d’une année à l’autre. Ils ne comprennent pas la commission de surperformance, ni les dépenses d’intermédiation, à l’exception des frais d’entrée / sortie payés par l’OPCVM lorsqu’il vend ou achète des parts d’un autre OPCVM. Pour de plus amples informations concernant ces frais, veuillez consulter le prospectus.

2 Le Compartiment est soumis aux lois et réglementations fiscales en vigueur au Luxembourg. Selon votre pays de résidence, cela peut avoir un impact sur votre investissement. Pour de plus amples détails, veuillez consulter un conseiller fiscal.

3 Etant donné que le compartiment investit plus de 10 % dans les produits à taux fixe, les personnes physiques qui ont investi dans la part de capitalisation paient un précompte mobilier de 30 % sur les revenus qui – pendant la durée de ‘possession’ – résultent des produits à taux fixe investis dans le compartiment.